선물 마진 교차 격리 뜻과 차이점

최근 긴 하락장으로 지친 현물 투자자들이 손실 복구와 높은 수익을 위해 선물과 마진 거래에 입문하고 있습니다. 이 글에서는 복잡하고 위험한 투자 방식에 어려움을 겪고 있는 분들을 위해 필요한 투자 지식을 정리했습니다.

💡 기술적 차트 분석과 엘리어트 파동 이론, 피보나치에 대한 글은 본문 하단 참고

 

💡 선물과 마진은 다르다?!

📌 핵심 요약
선물 거래 : 레버리지를 사용하여 계약을 거래하는 것
마진 거래 : 담보를 제시하고 레버리지를 사용하여 자산을 직접 거래하는 것

	선물 거래	마진 거래
거래쌍	BTC/USDT, ETH/BUSD 등 제한적	XRP/ETH, BTC/XRP 등 다양
이자	8시간마다 반대 포지션에게 펀딩비 지불 또는 수령	차용 후 시간마다 지불
만기	3개월 또는 무기한	없음

 

✅ 선물(Derivatives) 거래

💡 쉽게 이해하는 선물 거래 원리
현재 배추가 한 포기에 3,000원이라고 가정해 보겠습니다.
곧 다가올 김장철에 배추값이 오를 것이라고 예상한 A는 미리 현 시세에 100 포기를 사기로 계약을 합니다.
이후 예상대로 김장철에 배추값이 5,000원으로 올랐지만 A는 3,000원에 100 포기를 구매하기로 계약을 했기 때문에 2,000 x 100 = 200,000원의 이익을 보게 됩니다. (반대로 배추값이 떨어졌다면 손해를 보는 원리)

이를 토대로 코인 시장에서 선물 거래는 가상화폐를 직접 거래하는 것이 아닌 미래에 매수/매도하는 계약을 거래하는 것으로, 가상화폐를 보유하고 있어야 하는 마진거래와 차이점이 있습니다.

또한, 마진 거래보다 더 높은 레버리지를 사용할 수 있으며, 무기한 선물 시장에서만 펀딩비가 적용됩니다.

*펀딩비 : 롱(매수) 또는 숏(매도) 포지션 비율이 한쪽으로 쏠리면, 비율이 높은 쪽이 반대 포지션에게 지불해야 하는 수수료로, 선물과 현물 시장의 균형을 유지하기 위한 장치

 

✅ 마진(Margin) 거래

마진 거래는 쉽게 말해 레버리지를 사용한 현물거래라고 할 수 있습니다. 비트코인 등의 가상화폐로 직접 거래하기 때문에 현물 거래와 유사하지만, 보유한 가상화폐를 담보로 레버리지를 사용한다는 점에서 차이가 있습니다.

예를 들어, $100 크기의 리플(XRP)을 담보로 레버리지 5배를 사용하면 $500 크기의 마진 포지션으로 거래를 할 수 있습니다. 이자의 경우, 선물 거래는 펀딩비를 받을 수 있는 반면 마진은 자금 차용에 대한 이자를 시간마다 지불해야 되기 때문에 손실 중에는 위험 부담이 클 수 있습니다.

 

✅ 선물 거래 vs 마진 거래

대부분의 시장 참여자들은 이미 보유하고 있는 가상화폐로 마진 거래를 하기보다 달러와 1:1 페깅을 이루는 테더(USDT)로 선물 거래를 합니다. 업비트, 빗썸 등 국내 코인 거래소에서 매매할 때 원화로 거래하듯이 기축통화인 달러로 거래를 하는 것이죠. 선물 거래를 하는 일반적인 방법은 다음과 같습니다.

1. 국내 거래소에서 리플, 트론 등 송금 시간이 빠른 코인을 이용하여 해외 거래소의 현물(Spot) 계좌로 송금
2. 송금한 코인이 리플이라면 현물 시장에서 XRP/USDT 거래쌍을 찾아 매도
3. 테더(USDT)를 선물(Derivatives) 계좌로 옮겨 선물 시장에서 매매 진행

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🤔 교차? 격리?

✅ 교차 (Cross) 모드

선물 지갑에 있는 전체 시드(USDT)를 증거금으로 사용하는 거래

• 장점 : 분할 매매 시 전체 시드가 증거금으로 잡히기 때문에 청산가가 충분히 멀어짐
• 단점 : One-way로 반등 없는 손실이나 큰 변동성으로 인해 전체 시드를 강제 청산당할 수 있는 리스크가 있음

 

✅ 격리 (Isolated) 모드

전체 시드가 아닌 자신이 정해놓은 한정된 시드로만 거래

• 장점 : 진입한 시드만큼만 손실 부담이 있기 때문에 교차에 비해 리스크가 적음
• 단점 : 청산가가 교차보다 가깝기 때문에 손실 감수 자금만 진입 또는 타이트한 리스크 관리가 필요

💡 선물 거래가 아직 미숙하다면 손실 대응이 어려울 수 있으니 청산 리스크가 큰 교차보다 격리로 경험을 차근차근 쌓는 것을 권장드립니다.

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📝 함께 보면 좋은 글

 

✅ 코인 선물 거래소 수수료 & 이벤트

거래소	바이낸스	바이비트
언어	영어	영어
할인 적용 시 거래 수수료 (지정가 / 시장가)	현물 0.1% / 0.1% 선물 0.02% / 0.04%	현물 0.1% / 0.1% 선물 0.01% / 0.048%
수수료 할인 적용
증정금 이벤트	$50 입금 시 $100 증정	다양한 웰컴 미션

 

거래소	비트겟	멕시
언어	영어	*한국어
할인 적용 시 거래 수수료 (지정가 / 시장가)	현물 0.1% / 0.1% 선물 0.02% / 0.04%	현물 면제 선물 0% / 0.01%
수수료 할인 적용
증정금 이벤트	$100 입금 시 $100 증정	개인 신원(KYC) 인증 시 $300 체험금

거래 수수료는 사용한 레버리지만큼 곱하여 차감됩니다.

비트겟에서 레버리지 20배를 사용하여 시장가로 진입할 경우, 수수료는 0.8%입니다. (20 x 0.04 = 0.8)
이후 수익과 손실에 관계없이 포지션을 종료할 때도 지정가/시장가에 따라 수수료가 추가 발생합니다.

위 기준으로 100만 원을 매매할 경우, 총 거래 수수료는 16,000원이 됩니다. (0.8 x 2 = 1.6)

이렇듯 매매 빈도와 레버리지가 높을수록 수수료 부담이 커지므로, 수수료 할인 혜택은 놓치지 마시기 바랍니다.

 

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